Opération de Restructuration d'une entreprise qui n'arrive plus à faire face à son Endettement, par exemple un lbo où les Flux de trésorerie sont devenus inférieurs aux prévisions, et dans laquelle les prêteurs acceptent de convertir tout ou partie de leurs créances en capitaux leur donnant ainsi le Contrôle d l'entreprise.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 50 Les faillites et les restructurations du Vernimmen 2021.